Alpha Adriatic

Bivša pulska Uljanik plovidba na sudu zaključila predstečajnu nagodbu, država i banke dali brodaru novu šansu

Orjana Antešić

foto: arhiva NL/Sergej Drechsler

foto: arhiva NL/Sergej Drechsler

Za predstečajni sporazum izjasnilo se 92 posto vjerovnika, a jedini koji je glasao protiv bio je HBOR. Najveći pojedinačni vjerovnik Alpha Adriatica je Ministarstvo financija čiji je iznos tražbine 265,5 milijuna kuna



PULA – Na Trgovačkom sudu u Pazinu zaključena je predstečajna nagodba za Alpha Adriatic, bivšu Uljanik plovidbu. Time je ova pulska brodarska kompanija dobila šansu da nastavi poslovanje koje je prije godinu i pol dana došlo pod velik znak pitanja uslijed prezaduženosti i nemogućnosti kompanije da ispunjava svoje kreditne obveze. Pulski brodar doslovno je došao pred zid, sve je eskaliralo prisilnim zaustavljanjem jednog njihovog broda koncem rujna prošle godine, a o razmjerima financijskih problema govore podaci iz konsolidirane bilance u kojoj je iskazan gubitak iznad kapitala od 368 milijuna kuna, dok je razina (ne)likvidnosti dosegnula razinu od čak 557 milijuna negativnog radnog kapitala. Ukupne kreditne obveze i primljene garancije Alpha Adriatica, ex Uljanik-plovidbe, početkom listopada ove godine iznosile su 719 milijuna kuna, od čega je u tom trenutku bilo dospjelo 102 milijuna kuna.


Plan financijskog restrukturiranja Alpha Adriatica bio je usmjeren na sklapanje predstečajnog sporazuma s domaćim vjerovnicima – poslovnim bankama te državom odnosno Ministarstvom financija, HBOR-om, kao i riječkim brodogradilištem »3. maj« kojemu su priznata potraživanja od 47 milijuna kuna. U odnosu na prvotni prijedlog, plan predstečajne nagodbe Alpha Adriatica doživio je određene, bitne promjene, ali je na kraju zadobio podršku velike većine vjerovnika.


Mogućnost žalbe


Za predstečajni sporazum izjasnilo se 92 posto vjerovnika, a jedini koji je glasao protiv bio je HBOR. Valja reći da se kao najveći pojedinačni vjerovnik Alpha Adriatica upisuje država, odnosno Ministarstvo financija čiji se iznos tražbine, nakon što je koncem godine plaćeno aktivirano jamstvo, penje na 265,5 milijuna kuna, a slijedi HBOR s iznosom od 155,6 milijuna kuna. Predstečajnom nagodbom za ovu skupinu (državnih) vjerovnika, a u kojoj je i »3. maj«, nije predviđen nikakav otpis dugova već samo reprogram obveza.


Na dobrom putu



– Želim zahvaliti svim vjerovnicima što su pokazali razumijevanje i dali podršku našim naporima da uspješno privedemo kraju ovaj proces financijskog restrukturiranja kompanije i zaključimo ovu predstečajnu nagodbu. Uvjeren sam da smo na dobrom putu da Alpha Adriatic zaplovi mirnijim vodama na međunarodnom brodarskom tržištu na kojem poslujemo, kazao je direktor Alpha Adriatica Igor Budisavljević. Grupa Alpha Adriatic ima osam brodova i zapošljava oko 400 pomoraca.

Valja spomenuti i to da predstečajnom nagodbom Alpha Adriatica nisu obuhvaćeni razlučni vjerovnici čija ukupna potraživanja iznose 84,7 milijuna kuna što znači da predstečajni sporazum »dira« i obuhvaća u kreditne obveze u iznosu od 634,9 milijuna kuna. Trgovački sud u Pazinu donio je rješenje o postignutoj nagodbi koje će, ukoliko ne bude žalbi, postati pravomoćno u tjednu prije božićnih blagdana.


Prvu skupinu čine manji i oni vjerovnici koji i nakon otvaranja predstečajnog postupka sudjeluju u redovnom poslovanju Alpha Adriatica. Njihova ukupna potraživanja penju se na nešto malo iznad četiri milijuna kuna i prema predstečajnom sporazumu njihove tražbine pulski brodar namirit će u cijelosti u roku od 60 dana po pravomoćnosti sudskog rješenja. Drugoj skupini vjerovnika, a riječ je mahom o bankama, bile su ponuđene dvije opcije: da otpišu minimalno 50 posto duga i u tom slučaju preostali iznos namiruje im se u roku od 60 dana od pravomoćnosti rješenja o postignutoj nagodbi. Na tu su se opciju odlučili u PBZ-u, koja je otpisala polovicu duga odnosno 11,9 milijuna kuna.


Nekoliko mogućnosti


Zaba je otpustila još veći dio 60 posto, tražbine odnosno 75,1 milijun kuna, a preostalih 50 milijuna trebalo bi im biti isplaćeno u istom zadanom roku kao i kod PBZ-a. Kentbank i Agram banka odlučile su se za drugu opciju – otpis 20 posto duga, a ostatak Alpha Adriatic treba namiriti u roku od pet godina, i to u jednakim kvartalnim iznosima i uvećano za kamatu od 4 posto godišnje.


Otpis 90 milijuna kuna

Svi vjerovnici, a tako se i glasalo, podijeljeni su u tri skupine prema načinu namirenja. Jedini djelomični otpust predviđen je u drugoj skupini, kojom su obuhvaćene poslovne banke i vjerovnici temeljem zakonske subrogacije radi plaćanja po kreditima poslovnih banaka. Tako se od ukupnih kreditnih obveza u iznosu od 719 milijuna kuna predstečajnom nagodbom bivšoj Uljanik plovidbi otpisuje malo manje od 90 milijuna kuna, i to od strane banaka, dok sve ostalo ide u reprogram, a planirano je i da se jedan manji iznos, oko četiri milijuna kuna, isplati u roku od nekoliko mjeseci od zaključenja predstečajnog sporazuma.

Reprogram kod Ministarstva financija, HBOR-a i »3. maja« nešto je kompliciraniji. Nema, dakle, nikakvog otpisa, a tražbina se dijeli u takozvani »senior« i »mezzanine« dug u omjeru pola-pola. Tako je iskazano u planu predstečajne nagodbe, a u praksi i pojednostavljeno to znači da se Alpha Adriatic obvezao polovicu duga isplatiti kroz rok od pet godina, u što je uključen i poček od godine dana, a preostalu polovicu nakon isteka te pete poslovne godine.


Predstečajnom nagodbom utvrđeno je i da se na iznos tražbina obračunava fiksna kamata od 4,5 posto godišnje. Vjerovnicima odnosno kreditorima iz ove skupine prestečajnim je sporazumom ostavljeno pravo i mogućnost da svoj »mezzanine« dug, prema vlastitom nahođenju, mogu pretvoriti u temeljni kapital Alpha Adriatica ili, pak, u »senior« dug, da ga po isteku pete godine refinancira odnosno zatvori neki drugi vjerovnik ili, pak, da se namiri iz prodaje brodova.